Em quanto tempo uma loja se paga: a conta certa
Descubra o mês em que o dinheiro que você colocou na loja volta, contando os meses fracos do começo e separando o que é estoque do que ficou na reforma.
Neste artigo
A loja abriu em março com R$ 90 mil de reforma, móveis e estoque. Em outubro ela já fecha o mês no azul, e mesmo assim a conta do dono ainda não voltou ao que era. Em quanto tempo uma loja se paga é a resposta para esse incômodo: o mês em que a soma dos lucros alcança o que foi colocado. A conta certa, com os meses fracos do começo, está abaixo.
Quanto tempo uma loja demora para dar lucro?
Depende de dois prazos diferentes, e misturá-los é a confusão mais comum de quem acabou de abrir. Na loja de exemplo deste post, o primeiro mês no azul é o quinto e o investimento volta no 39º. Dar lucro no mês é cobrir as contas fixas com a margem das vendas. Pagar a loja é devolver, mês a mês, o dinheiro que entrou antes da primeira venda.
O prazo exato depende de quatro números seus: quanto você colocou, quanto a loja fatura quando engrena, que margem sobra de cada venda e quanto tempo ela leva para engrenar. Nenhuma faixa de mercado substitui essa conta, e ela cabe numa calculadora.
Dois relógios: o mês do lucro e o mês do retorno
- Primeiro relógio, o do lucro mensal: para no mês em que faturamento × margem de contribuição passa das contas fixas. É o ponto de equilíbrio, e ele chega primeiro.
- Segundo relógio, o do retorno: para no mês em que a soma de todos os lucros, inclusive os negativos do começo, chega ao valor investido. É o payback, e ele chega bem depois.
Entre um e outro existe um buraco que ninguém mostra no plano de negócio: os meses em que a loja vendeu abaixo do normal e as contas fixas foram pagas com o dinheiro do bolso. Esses meses não só atrasam o retorno; eles aumentam o investimento, porque o dinheiro que cobriu o aluguel de abril também precisa voltar.
Por que a conta rápida erra em meses
A conta que circula é investimento dividido pelo lucro mensal. O artigo do Sebrae-PR sobre payback usa R$ 100 mil de investimento e R$ 3 mil de resultado por mês, e chega a 33 meses. A fórmula está certa para uma loja que vende o mesmo desde o primeiro dia. Loja nova não vende: a vizinhança leva meses para descobrir que ela existe.
Imagine uma loja de bairro com R$ 90 mil investidos, faturamento normal de R$ 40 mil, margem de contribuição de 35% e R$ 11 mil de contas fixas com o pró-labore. Quando engrena, ela deixa R$ 3 mil por mês. A conta rápida diz 30 meses. Agora coloque a rampa: o primeiro mês vende 40% do normal e a loja leva seis meses para chegar aos R$ 40 mil.
| Mês | Faturamento | Margem (35%) | Contas fixas | Resultado | Acumulado |
|---|---|---|---|---|---|
| 1º | R$ 16.000 | R$ 5.600 | R$ 11.000 | − R$ 5.400 | − R$ 5.400 |
| 2º | R$ 20.800 | R$ 7.280 | R$ 11.000 | − R$ 3.720 | − R$ 9.120 |
| 3º | R$ 25.600 | R$ 8.960 | R$ 11.000 | − R$ 2.040 | − R$ 11.160 |
| 4º | R$ 30.400 | R$ 10.640 | R$ 11.000 | − R$ 360 | − R$ 11.520 |
| 5º | R$ 35.200 | R$ 12.320 | R$ 11.000 | R$ 1.320 | − R$ 10.200 |
| 6º | R$ 40.000 | R$ 14.000 | R$ 11.000 | R$ 3.000 | − R$ 7.200 |
No fim do sexto mês a loja já dá lucro, e o acumulado está em R$ 7.200 negativos. Ela queimou R$ 11.520 de caixa na rampa, dinheiro que precisava estar na conta no dia da inauguração além dos R$ 90 mil. A partir daí são R$ 3 mil por mês para recuperar R$ 97.200: a loja se paga no 39º mês, nove meses depois do que a conta rápida prometeu.
Calcule em quanto tempo a sua loja se paga
Coloque o que você investiu, quanto disso é estoque e caixa que voltariam se a loja fechasse, o faturamento do mês normal, a margem de contribuição e as contas fixas. Depois diga quantos meses a loja leva para engrenar e quanto o primeiro mês vende em relação ao normal. A calculadora simula a rampa mês a mês e devolve o mês do retorno, o primeiro mês no azul e quanto caixa a rampa consome.
Se o resultado assustou, olhe primeiro para o "caixa queimado na rampa". Ele diz se o dinheiro que você separou chega até o mês em que a loja engrena. Muita loja boa fecha no quinto mês não porque a conta não fechava, e sim porque o caixa acabou antes de ela engrenar. O que separar para esses meses é a conta de capital de giro.
O que entra no investimento e o que volta
Nem todo real colocado na loja está em risco do mesmo jeito. A reforma, as taxas de abertura e a placa ficaram no ponto: se a loja fechar, não voltam. O estoque e o dinheiro em caixa voltam, pelo menos em parte. Por isso a calculadora separa os dois e mostra duas datas: quando o investimento inteiro volta e quando volta a parte que não tem como recuperar.
- Fica no ponto: reforma, elétrica, piso, letreiro, alvará e licenças, honorários de abertura, treinamento. Esse é o dinheiro em risco de verdade.
- Volta em parte: móveis, balcão, computador do caixa, balança, freezer. Vendem usados pela metade do preço, com sorte.
- Volta quase inteiro: estoque inicial e caixa de abertura. Na loja de exemplo, R$ 25 mil dos R$ 90 mil estão aqui, e o dinheiro em risco cai para R$ 65 mil.
O tamanho de cada bloco muda muito por tipo de loja. Em roupa, o estoque é o maior item e volta devagar; em material de construção, o estoque é grande e pesado. O detalhamento item a item está em posts como quanto custa abrir uma loja de roupas, e o total de lá entra direto no primeiro campo da calculadora.
Quatro jeitos de encurtar o retorno sem vender mais
Vender mais é a resposta óbvia e a mais lenta. Antes dela existem quatro alavancas que mexem no payback e dependem só de você.
- Encurtar a rampa: cada mês a menos até engrenar é um mês de conta fixa que não precisa voltar. Divulgação na vizinhança antes de abrir, inauguração com movimento e horário certo valem mais que o segundo mês de propaganda.
- Abrir com menos estoque e repor mais vezes: estoque inicial de três meses em vez de seis tira dinheiro do investimento e devolve o giro à loja.
- Segurar as contas fixas nos primeiros meses: contratar o segundo funcionário quando a venda pedir, não quando a loja abrir. Cada R$ 1 mil de fixo a menos no primeiro semestre é R$ 6 mil a menos de caixa queimado.
- Não subir o pró-labore antes do payback: na conta deste post, o salário do dono já está dentro das contas fixas. Tirar mais do que isso é adiar a data em que a loja é sua de verdade.
Onde esses números ficam registrados
A conta do payback só existe se a loja souber, todo mês, quanto faturou, qual foi a margem real das vendas e quanto saiu em despesa. Em caderno isso vira estimativa; num sistema de gestão para loja, o faturamento vem do caixa, a margem vem do custo cadastrado em cada produto e as despesas ficam lançadas no financeiro. O relatório mensal já traz o resultado, e o acumulado desde a abertura é só uma soma.
Para quem está abrindo, vale começar com o sistema no primeiro dia, não no sexto mês: a rampa é o período em que mais se precisa saber se a loja está engrenando no ritmo previsto. Uma loja de varejo pequena consegue isso com um plano de entrada; os planos escalam com o faturamento, e o custo do sistema entra como mais uma linha das contas fixas da calculadora.
Perguntas frequentes sobre o retorno da loja
O que é payback de uma loja?
É o número de meses até a soma dos lucros mensais igualar o dinheiro investido para abrir. Conta os meses negativos do começo; por isso é maior do que investimento dividido pelo lucro de um mês normal.
Payback de 3 anos é bom ou ruim para uma loja pequena?
Depende do que você faria com o dinheiro fora da loja e do quanto a loja vale depois de paga. Um ponto que se paga em 3 anos e continua dando lucro é um negócio; um que se paga em 3 anos num contrato de aluguel de 2 anos é um problema.
O pró-labore entra na conta do retorno?
Entra como conta fixa, igual ao aluguel. Se você não contar o seu salário, a loja parece se pagar antes, mas quem está pagando a loja é você, trabalhando de graça.
Pegue o total que você colocou na loja, separe o que é estoque e caixa, e rode a calculadora com o faturamento de hoje. Se o mês do retorno ficou longe, veja primeiro a rampa e as contas fixas do começo, que ainda dá para mexer. Com o resultado de cada mês registrado no sistema, você acompanha a data chegando em vez de descobri-la depois.
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